Ethereum melonjak 29% minggu ini, merusak tren turun 10 minggu dan membuat penjual pendek tidak waspada dengan likuidasi senilai $400 Juta. 

Performa teratas harian — elizaOS (AI16Z)

S&P 500 memperpanjang relinya dengan kemenangan beruntun selama sembilan hari, yang terpanjang sejak tahun 2004, karena optimisme terhadap potensi transaksi perdagangan dan Fed yang akan datang serta pembaruan pendapatan meningkatkan sentimen. Emas naik menjadi $3.245 pada ketidakpastian perdagangan dan harapan penurunan suku bunga Fed. Indeks CoinDesk, yang melacak pasar kripto yang lebih luas, turun 1,50% dalam 24 jam terakhir, sementara Bitcoin dan Ether turun masing-masing 0,10% dan 0,51%. Trade pasar ini dan lainnya dengan leverage hingga 500x di MT5 Bybit menggunakan tautan ini

Kinerja teratas saat ini adalah AI16Z, yang melonjak 7,0% setelah protokol media cerdas Bonsai yang terintegrasi dengan Eliza untuk memberdayakan pembuatan konten sosial berbasis agen.

elizaOS (AI16Z), diluncurkan pada Oktober 2024, sebelumnya ai16z, adalah DApp berbasis Solana yang menggunakan DAO dan agen AI, "Marc AIndreessen," untuk mengelola investasi berbasis komunitas dalam proyek teknologi dan kripto. 

, memungkinkan pengembang membuat skrip dan templat media sosial berbasis agen menggunakan plugin ElizaOS. Klien Bonsai, implementasi pertamanya, memungkinkan penerapan agen media pintar ini dengan mudah pada platform seperti Lens. Pembangun dapat menjelajahi alat-alat ini dan berkompetisi untuk memenangkan hadiah di Lens Spring Hackathon.

Lihat harga, grafik, dan data terbaru dari 

Ethereum melonjak 29% minggu ini, merusak tren turun 10 minggu dan membuat penjual pendek tidak waspada dengan likuidasi senilai $400 Juta. Meskipun arus ETF termutasi dan sentimen derivatif netral, dominasi ETH tetap tidak tergoyahkan—meningkatkan $64 miliar dalam bentuk TVL, mengecilkan Solana, Rantai BNB, dan Tron. Dengan momentum baru dari peningkatan pektra baru-baru ini dan pembatasan jarak Trump dari altcoin pesaing, semua mata sekarang berada pada potensi dorongan menuju $2.700. 

ETF spot BTC mengalami aliran masuk bersih $920,9 juta minggu ini, didorong oleh $1,09 miliar ke dalam dana non-GBTC meskipun aliran keluar $171,5 juta dari GBTC. Sejak awal, total aliran masuk bersih mencapai $41,1 miliar.

Lihat harga, bagan, dan data terbaru dari 

 kini tersedia dan dapat diklaim sebagai bonus kecil bagi pengguna yang bertani airdrop Aster (AST) mendatang. Dengan mendepositkan BNB ke mint asBNB, pengguna dapat mulai mendapatkan poin untuk airdrop utama dan hadiah ekosistem masa depan. Perdagangan bonus opsional dapat meningkatkan poin lebih jauh, tetapi sekadar memegang asBNB sudah cukup untuk memenuhi syarat.

Pemula

Ethereum mengungguli dengan reli 20% saat modal baru mengalir masuk dan sinyal undervaluation berkedip

Laporan bulanan kami menggali wawasan dari volatilitas opsi untuk menginspirasi pergerakan kripto Anda berikutnya.

: April 2025 melihat lonjakan volatilitas tersirat BTC di atas 75% karena kekacauan tarif, tetapi turun menjadi 35% dalam satu minggu, menunjukkan penurunan harapan volatilitas jangka pendek yang mengejutkan meskipun ketidakpastian makro sedang berlangsung.

: Imbal hasil BTC di atas $100.000 dipenuhi dengan antusiasme yang redup di pasar derivatif, yang menunjukkan bahwa 

trader tidak lagi memandang tingkat ini sebagai penghalang psikologis yang signifikan, dan reli tersebut kemungkinan tidak akan dipertahankan.

: ETH secara signifikan mengungguli BTC dengan reli 23%, yang menyebabkan peningkatan permintaan untuk panggilan jangka pendek dan pergeseran positif di pasar opsi, menyoroti sentimen bullish yang diperbarui.

: Tren historis menunjukkan potensi musim panas yang merosot dalam volatilitas BTC, sehingga menimbulkan pertanyaan tentang apakah pola ini akan berulang pada tahun 2025 di tengah tantangan makroekonomi yang sedang berlangsung.

April 2025 menyaksikan volatilitas yang signifikan di pasar mata uang kripto, terutama dipengaruhi oleh kebijakan perdagangan AS. Saat Presiden Trump mengumumkan tarif timbal balik yang curam, lanskap kripto mengalami fluktuasi tajam. Bitcoin (BTC) pada awalnya menunjukkan ketahanan, meskipun luasnya penjualan ekuitas dan dolar AS, hanya akan menyerah pada penurunan dari $88.000 menjadi $75.000 pada awal April. Periode ini ditandai dengan kenaikan volatilitas tersirat yang dramatis yang mencapai puncak di atas 75% saat trader mencari perlindungan melalui posisi jual jangka pendek. Namun, karena tarif menghadapi moderasi, volatilitas tersirat turun menjadi 35% pada pertengahan April, menandai tingkat terendah sejak awal Maret.

Menariknya, meskipun volatilitas jangka pendek menurun, 

back end struktur jangka waktu BTC tetap meningkat, menandakan bahwa partisipan pasar mengharapkan volatilitas yang meningkat dalam jangka menengah

. Di tengah latar belakang ini, volatilitas terealisasi turun di bawah rata-rata musiman lima tahun, yang paralel dengan tren serupa di tahun-tahun sebelumnya dan menunjukkan 

potensi musim panas yang terbuai dalam volatilitas

. Pola historisnya kontras dengan BTC yang sering mengalami rebound volatilitas pada bulan Mei, sehingga menimbulkan pertanyaan tentang apakah tren ini akan bertahan.

Tanggapan derivatif yang surut menunjukkan bahwa reli Bitcoin mungkin tidak bertahan

Reaksi pasar terhadap kebangkitan BTC di atas ambang batas $100.000 terutama berkurang dibandingkan dengan contoh sebelumnya. Meskipun BTC mencapai 20% setelah sell-off tarif awal, pasar derivatif menunjukkan respons yang tidak terucap. Sate put/call 25-delta, ukuran sentimen pasar, hanya menunjukkan sedikit bias terhadap panggilan out-of-the-money, sangat kontras dengan sentimen sebelumnya ketika BTC pertama kali melanggar nilai $100.000 pada Desember 2024. Kurangnya kegembiraan ini menunjukkan bahwa trader tidak lagi memandang $100.000 sebagai titik infleksi yang signifikan, sehingga menimbulkan kekhawatiran tentang keberlanjutan reli. 

Sementara itu, tingkat pendanaan dan volatilitas tersirat — meskipun masih bullish — tidak mencapai titik ekstrem yang diamati pada bulan-bulan sebelumnya, menunjukkan sentimen pasar yang lebih hati-hati. Hubungan antara harga spot BTC dan volatilitas tersirat menunjukkan bahwa meskipun trader optimis, mereka menunggu BTC mendekati titik tertinggi sepanjang waktu sebelum menyesuaikan harapan volatilitas mereka.

Poin data opsi Ethereum untuk melakukan reli lebih lanjut

Berbeda dengan BTC, Ethereum (ETH) menunjukkan ketahanan yang luar biasa dan mengungguli mata uang kripto utama, mendapatkan 23% dalam semalam setelah adanya berita perdagangan yang menguntungkan. Reli ini mengkatalisis lonjakan permintaan untuk panggilan jangka pendek, mendorong ekspektasi volatilitas front-end secara signifikan lebih tinggi. Respons dari pasar derivatif sangat kuat, membalikkan struktur istilah dan menunjukkan sentimen bullish yang diperbarui terhadap ETH, bahkan saat berdagang jauh di bawah titik tertingginya sepanjang waktu.

Pasar opsi ETH menunjukkan pergeseran dari skew netral ke sedikit negatif, menjadi bias 10% yang lebih menyukai panggilan uang sia-sia, yang mencerminkan kepercayaan pasar terhadap potensi ETH untuk mendapatkan kembali posisi yang hilang. Terlepas dari ketidakpastian makroekonomi secara keseluruhan, permintaan opsi ETH menunjukkan bahwa trader optimis tentang pergerakan harga Ether di masa depan.

Kesimpulannya, April 2025 menyoroti interaksi kompleks antara faktor ekonomi makro dan dinamika pasar mata uang kripto. Meskipun BTC menghadapi tantangan dalam memperoleh respons yang kuat dari pasar derivatif setelah menyilangkan ambang batas $100.000, kinerja ETH menunjukkan perbedaan dalam sentimen pasar. Seiring trader menavigasi lanskap yang berkembang, potensi pola volatilitas musiman dan pengaruh perkembangan makroekonomi akan tetap menjadi faktor penting dalam membentuk ekspektasi pasar di masa depan.

Lanjutan

Laporan volatilitas opsi Scholes Blok Bybit X (April 2025): Data menunjukkan bahwa reli Bitcoin mungkin tidak bertahan, tetapi Ether melihat keuntungan lebih lanjut

Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro; kondisi kripto dan sinyal perdagangan saat ini dari volume perdagangan spot; serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

Setelah sebagian besar berdagang secara menyamping pada akhir April 2025, kesepakatan perdagangan AS-Inggris memicu reli kripto. BTC melonjak melampaui $100.000 untuk pertama kalinya sejak Februari, tetapi kinerja ETH yang menarik perhatian pasar derivatif. 

Kenaikan harga spot ETH sebesar 23% menyebabkan struktur istilah terbalik dan lonjakan volatilitas front-end. Kemiringan put/call untuk ETH bergeser dari bias bearish menjadi hampir 10% ke arah panggilan OTM. Indikator sentimen lainnya, seperti tingkat pendanaan perp dan imbal hasil futures, juga mendukung reli. Sebaliknya, meskipun tingkat pendanaan BTC dan skew telah meningkat, volatilitas tersiratnya tetap rendah pada 40%, lebih dari 30 poin di bawah volatilitas tersirat 7 hari ETH.

Kinerja catatan ETH sejak 2021 didorong oleh struktur istilah positif

ETH secara signifikan telah mengungguli BTC dan 10 mata uang kripto teratas, yang menandai keuntungan satu hari terbesarnya sejak Mei 2021. Pasar opsi telah mencerminkan antusiasme ini, dengan volatilitas tersirat untuk tenor pendek yang naik tajam dan membalikkan struktur jangka waktu ETH, sehingga kontras dengan struktur BTC yang redup dan miring secara positif. Tenor 7 hari untuk ETH saat ini diperdagangkan dengan premi 33 poin dibandingkan BTC. 

Meskipun mendominasi bunga terbuka BTC, ETH melihat tren yang berlawanan. Pada 8 Mei 2025, volume opsi melonjak lebih dari $120 juta, lebih dari dua kali lipat volume bulanan biasa, dengan panggilan $60 juta lebih banyak daripada put. ETH sekarang memiliki kurva kontrak berjangka dan tingkat pendanaan yang positif, serta posisi yang kuat terhadap panggilan OTM.

ETH melihat sate put/call bullish yang luar biasa

Kinerja luar biasa ETH dalam reli kripto saat ini telah menghasilkan sentimen bullish di pasar derivatifnya. Tingkat pendanaan telah melonjak, hasil kontrak berjangka sangat positif, dan posisi put/call telah bergeser secara signifikan ke panggilan OTM, sekarang mendekati 10%. Ini sangat berbeda dengan awal April, ketika kemiringannya adalah 20% dari OTM. Meskipun ETH berkinerja kurang baik (relatif terhadap BTC dan "pembunuh EETH" lainnya), ETH mengalami rebound dalam reli ini, dengan rasio ETH/BTC meningkat setelah menghabiskan hampir sepanjang tahun menurun.

Bunga terbuka untuk opsi Bitcoin meningkat, dengan volatilitas tersirat tetap tertekan

Pengumuman transaksi perdagangan pertama pemerintahan AS yang baru, hampir 30 hari setelah jeda tarif 90 hari Trump, pasar kripto yang terguncang, mendorong BTC naik di atas $100K. Secara mengejutkan, volatilitas tersirat tetap tertekan, gagal membalikkan struktur jangka waktu BTC, dengan perdagangan volatilitas front-end sekitar 18 bulan terendah 35-40%. Pada 8 Mei 2025, volume opsi melonjak, dengan volume panggilan mencapai $189 Juta, membalikkan tren volume put yang lebih tinggi minggu lalu. Sementara itu, bunga terbuka terus naik hingga melebihi $300 juta, level tertinggi bulan ini, tetapi tetap jauh lebih besar untuk put daripada untuk call meskipun ada kenaikan harga.

Laporan analitik derivatif kripto Bybit X Block Scholes (9 Mei 2025): Lonjakan put/call Ether menjadi jauh lebih bullish daripada Bitcoin

Artikel ini membahas cara kerja Sign, produk andalannya (seperti TokenTable, SignPass, dan EthSign), token asli (SIGN), dan cara memperdagangkan SIGN di Bybit.

Sign adalah infrastruktur pengesahan omnichain yang memberdayakan pengguna dan pengembang untuk memverifikasi klaim dunia nyata secara on-chain. Diciptakan untuk masa depan yang lebih transparan dan terdesentralisasi, teknologi ini menghilangkan kebutuhan untuk “hanya memercayai” dan memungkinkan semua orang untuk memverifikasi dengan bukti kriptografi.

Artikel ini membahas cara kerja Sign, produk andalannya (seperti TokenTable dan EthSign), token asli (SIGN), dan cara memperdagangkan SIGN di Bybit.

 adalah protokol pengesahan omnichain yang dirancang untuk memudahkan siapa pun memverifikasi keaslian klaim apa pun — 

. Baik dokumen, kredensial, atau identitas pengguna, Sign mengubah model kepercayaan tradisional menjadi pengesahan kriptografis yang dapat diverifikasi.

Misi Sign adalah untuk mengganti sistem validasi yang usang dan buram dengan bukti transparan dan 

 — memungkinkan masa depan di mana “verifikasi” menggantikan “kepercayaan.” Melalui alat seperti registri skema dan tanda tangan digital, Sign memberdayakan pengguna untuk menghadirkan akuntabilitas dan integritas pada interaksi digital.

Sign dikembangkan oleh tim di balik EthSign, situs 

-native e-signature dan platform perjanjian. Tim intinya menghadirkan pengalaman mendalam dalam 

Proyek ini didukung oleh investor kelas atas, termasuk Sequoia Capital China (sekarang dikenal sebagai HongShan Capital Group), Mirana Ventures, HashKey Capital, dan Hack VC.

Posisi pendanaan strategis ini Menandatangani sebagai lapisan dasar dalam tumpukan infrastruktur web3.

Sign memungkinkan pengguna untuk membuat pengesahan — pernyataan yang ditandatangani secara kriptografis yang membuktikan keabsahan klaim, seperti kredensial, pencapaian, atau tindakan. Bukti digital ini dapat diverifikasi oleh siapa pun kapan saja, sehingga tahan rusak dan transparan.

Elemen teknis utama Sign meliputi registri skema yang memastikan format data yang konsisten, tanda tangan digital yang membuktikan keaslian, serta pengesahan on-chain dan off-chain dengan dukungan untuk pencabutan atau pembaruan

Sistem ini berfungsi seperti lapisan yang dapat diprogram untuk web3, membawa tingkat kepercayaan baru pada identitas, kredensial, dan pertukaran data.

TokenTable adalah platform distribusi token utama Sign. Ini membantu proyek membuka, mendistribusikan, dan mengelola token secara transparan dan aman dalam skala besar.

Ini menggunakan mesin pengesahan Sign untuk memverifikasi pembukaan kunci token, 

 dan jadwal vesting, memastikan aliran token yang dapat dilacak dan dapat diaudit.

SignPass adalah solusi identitas berbasis blockchain yang menghadirkan kredensial dunia nyata secara on-chain. Salah satu implementasi penting adalah Kartu PR Sierra Leone, yang digunakan untuk program kependudukan permanen on-chain pertama yang disetujui pemerintah di dunia.

SignPass menawarkan catatan on-chain terenkripsi untuk memudahkan 

, penerbitan ID fisik untuk penggunaan identitas harian, dan sistem aplikasi digital yang efisien untuk akses lintas batas.

Ini menunjukkan cara blockchain dapat memodernisasi layanan sektor publik di seluruh dunia.

EthSign adalah platform penandatanganan kontrak terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna membuat, menandatangani, dan menyimpan perjanjian yang mengikat secara hukum secara langsung di rantai. Ini menghapus perantara dan memastikan dokumen tidak dapat diubah dan dapat diakses.

EthSign memperkuat misi Sign dengan menghadirkan dokumentasi tradisional ke dunia pengesahan web3 yang dapat diverifikasi.

TANDATANGANi tokenomik dan kapitalisasi pasar

Token SIGN adalah token utilitas asli yang mendukung ekosistem Sign. Ini digunakan untuk:

Total pasokan dibatasi pada 10 miliar SIGN, dengan 1,2 miliar token yang beredar. Sementara valuasi yang diencerkan sepenuhnya (FDV) berada di atas $746 juta per 7 Mei, kapitalisasi pasar yang bersirkulasi adalah sekitar $89,6 juta. SIGN terus mendapatkan traksi di seluruh bursa dan jaringan pengembang.

SIGN tersedia untuk diperdagangkan di Bybit melalui perdagangan Spot dan sebagai kontrak USDT Perpetual. Bybit menawarkan leverage hingga 75x untuk kontrak SIGNUSDT Perpetual dan mendukung perdagangan spot dengan likuiditas tinggi yang aman.

Mulai jelajahi masa depan pengesahan dengan SIGN di Bybit hari ini.

Menengah

Tanda Tangan (SIGN): Protokol Web3 untuk pengesahan yang tidak dapat dipercaya

Investasi

Panduan Investasi Crypto

Kripto

Analisis fundamental kripto adalah langkah pertama untuk merumuskan rencana perdagangan yang sukses dengan menilai nilai intrinsik aset. Berikut yang harus Anda ketahui.

Berinvestasi dalam mata uang kripto memerlukan penelitian dan evaluasi yang cermat terhadap semua metrik yang tersedia. Sebagian besar proyek memberikan banyak informasi tentang tujuan mata uang kripto, 

, tim di balik proyek, dan pengembangannya hingga saat ini. Menggunakan kombinasi faktor kuantitatif dan kualitatif, Anda dapat memperoleh tampilan kripto menggunakan analisis fundamental.

Mitos di antara pendaftar baru adalah bahwa mata uang kripto tidak dapat dinilai berdasarkan analisis fundamental karena volatilitas pasar yang tinggi. Namun, meskipun aset tersebut mungkin tunduk pada keinginan trader global, seseorang masih dapat membentuk opini terdidik tentang nilainya.

Memahami analisis dasar membantu Anda mengevaluasi apakah kripto layak dibeli atau dijual. Dalam artikel ini, kami akan menunjukkan kepada Anda cara menganalisis mata uang kripto menggunakan analisis dasar, termasuk faktor-faktor utama yang perlu dipertimbangkan, dan melihat bagaimana analisis mata uang kripto berbeda dari analisis aset tradisional. 

: Meskipun mata uang kripto adalah token digital yang diterbitkan oleh proyek blockchain, untuk tujuan artikel ini, istilah mata uang kripto, proyek, dan token digunakan secara bergantian.

 menentukan nilai intrinsik aset, atau dengan kata lain ukuran objektif dari nilainya. Mengevaluasi informasi dasar tentang proyek mata uang kripto memberikan panduan tentang apakah nilainya di bawah nilai atau dinilai terlalu tinggi sebagai aset. Mata uang kripto yang diremehkan dapat menghadirkan peluang membeli, sedangkan yang diremehkan dapat mengindikasikan sudah waktunya untuk mengambil keuntungan.

Pasar kripto terkenal volatil. Bahkan mata uang yang ditetapkan seperti 

 dapat berfluktuasi secara tiba-tiba. Berinvestasi dalam mata uang kripto yang lebih baru memiliki risiko yang signifikan kecuali Anda memahami apa yang Anda investasikan.

Melakukan analisis fundamental memungkinkan investor non-teknis dan trader berpengalaman untuk memperdagangkan pergerakan pasar dengan percaya diri. Berbekal analisis fundamental, trader dapat membuat strategi yang tepat dengan peluang profitabilitas yang lebih baik.

Analisis fundamental berbeda dari analisis teknis, yang biasanya digunakan oleh trader dan investor yang tertarik untuk memprediksi arah pasar mata uang kripto melalui penggunaan 

Bagaimana Analisis Fundamental Kripto Berbeda?

, yang sering dianggap sebagai kitab untuk penilaian sekuritas. Hingga saat ini, investor menganalisis aset keuangan menggunakan metrik yang dijelaskan dalam buku klasik ini. Misalnya, saat mengevaluasi saham secara kuantitatif, Anda dapat menggunakan pendapatan per saham (EPS) atau rasio harga terhadap pendapatan (rasio PE) untuk menentukan nilai intrinsik suatu saham.

Sejauh ini, mata uang kripto tidak tunduk pada peraturan internasional dalam hal persyaratan pelaporan, tidak seperti perusahaan publik yang sering kali harus menerbitkan laporan triwulanan menggunakan standar akuntansi yang diakui. Metrik bisnis tradisional, seperti rasio likuiditas yang melihat solvabilitas perusahaan konvensional, dengan demikian tidak relevan di pasar mata uang kripto. Akibatnya, pasar kripto tidak dapat dinilai menggunakan indikator analisis dasar tradisional yang sama yang digunakan untuk bisnis tradisional.

Dalam pasar kripto, semua transaksi dapat “diaudit” secara publik di blockchain, dan tim pendiri harus terus memberi tahu komunitas tentang peta jalan mereka. Namun, secara konsep, investor masih perlu mengembangkan wawasan ke dalam setiap proyek yang mendasarinya. Oleh karena itu, kerangka kerja yang berbeda harus disiapkan, dengan metrik yang benar-benar berbeda dari yang digunakan untuk menganalisis pasar tradisional.

Faktor yang Perlu Dipertimbangkan Saat Menganalisis Kripto Secara Mendasar

Tujuan utama analisis dasar mata uang kripto adalah untuk mengurangi risiko investor dan mengevaluasi potensi keuntungan aset. 

Analisis fundamental dapat diterapkan dalam tiga kategori yang luas.

 adalah sumber daya yang berharga, menyediakan metrik on-chain, atau data yang disediakan oleh blockchain kepada pengguna. Namun, menarik informasi secara manual dari data blockchain mentah dapat menghabiskan waktu dan sumber daya. Untungnya, berbagai 

 (API) menyediakan alat untuk memberdayakan keputusan investasi. Bursa kripto terkemuka telah mengembangkan alat pelaporan yang menyediakan banyak informasi yang dapat ditindaklanjuti, seperti jumlah pengguna aktif, total transaksi, dan nilai transaksi.

Metrik paling mendasar untuk analisis dasar mata uang kripto adalah 

, jumlah alamat aktif dan jumlah transaksi, serta nilai dan biaya transaksi.

Mari kita lihat lebih dekat bagaimana data ini memberikan wawasan perdagangan.

Arsitektur Blockchain memainkan peran penting dalam mengamankan jaringan, dan menyelami datanya terbukti berharga untuk analisis fundamental mata uang kripto.

Bitcoin adalah contoh mata uang kripto yang berjalan berdasarkan 

  Blockchain PoW mengharuskan penambang kripto untuk memecahkan teka-teki komputasi yang memverifikasi setiap transaksi sambil mencegah 

. Jika terjadi serangan 51%, entitas pengendali (penyerang jaringan) akan memiliki kekuatan untuk mengubah atau menghentikan transaksi lain yang bukan milik mereka, atau untuk 

 adalah gabungan daya komputasi yang digunakan dalam penambangan untuk melakukan perhitungan pada blockchain PoW. Diperkirakan berdasarkan data yang dapat diakses publik, meskipun tingkat hash sebenarnya tidak pernah diketahui.

Suku bunga hash dipandang oleh banyak investor kripto sebagai indikator kesehatan mata uang kripto yang bersangkutan. Semakin tinggi tingkat hash, semakin banyak penambang yang diberi insentif untuk menambang demi mendapatkan keuntungan dan semakin besar pula keamanan jaringan. Menghitung tingkat hash pribadi juga dapat membantu penambang menentukan profitabilitas mereka sendiri. 

Namun, ketika tingkat hash mulai menurun, penambang mungkin mulai menemukan mata uang kripto yang tidak menguntungkan, yang menyebabkan “kapitulasi penambang,” yang sering terjadi ketika pasar turun drastis, menciptakan tekanan bagi penambang untuk menjual perangkat keras mereka. Suku bunga hash yang lebih rendah menunjukkan adanya kerugian bunga bagi investor. 

Harga, volume transaksi, dan biaya mata uang kripto saat ini yang dibayarkan adalah contoh variabel yang dapat memengaruhi keseluruhan pengeluaran operasi penambangan. 

, seperti listrik dan daya komputasi, juga harus diperhitungkan.

Meskipun hash rate adalah indikator yang valid untuk kesehatan blockchain PoW, untuk 

 (PoS) (seperti Ethereum), jumlah kripto yang di-stake adalah metrik yang harus diperhatikan.

 untuk validasi blok. Oleh karena itu, jumlah token yang di-stake lebih tinggi berarti keamanan blockchain lebih besar.

 mengukur jumlah alamat blockchain transaksi selama jangka waktu tertentu. Salah satu pendekatan yang paling sederhana adalah dengan menjumlahkan jumlah alamat pengiriman dan penerima dalam berbagai periode. Menghitung alamat aktif selama beberapa hari, minggu, atau bulan membandingkan pertumbuhan dan penurunan untuk mengukur aktivitas dan minat pada koin atau token.

Pendekatan lain adalah untuk menjumlahkan jumlah alamat unik dalam periode yang telah ditentukan sebelumnya, lalu mengevaluasi hasilnya. 

Metrik ini memberi investor gambaran yang baik tentang apakah mata uang kripto digunakan secara konsisten.

Aktivitas jaringan dapat diukur dengan jumlah transaksinya. Investor dapat mengamati bagaimana aktivitas berubah seiring waktu dengan memplotkan jumlah transaksi untuk interval yang telah ditentukan (atau dengan menggunakan 

Harap diperhatikan bahwa metrik ini harus digunakan dengan hati-hati. Kami tidak dapat mengesampingkan bahwa hanya satu pihak yang mentransfer uang antar dompet mereka sendiri untuk menggelembungkan aktivitas on-chain secara artifisial, karena kami tidak dapat memastikan identitas alamat aktif tertentu.

Nilai transaksi adalah metrik yang memberi tahu investor berapa banyak nilai yang telah ditransaksikan selama jangka waktu tertentu. Misalnya, jika ada lima transaksi Bitcoin masing-masing sebesar $250, semuanya pada hari yang sama, nilai transaksi hariannya adalah $1.250.

Nilai transaksi yang tinggi secara konsisten menunjukkan bahwa mata uang kripto berada dalam peredaran yang stabil, sementara perbandingan mengungkapkan data mengenai potensi pergerakan pasar di masa depan.

, kita mungkin melihat penurunan nilai transaksi untuk satu mata uang kripto, tetapi meningkat untuk mata uang kripto lainnya. Ini adalah tanda bahwa pasar mengalihkan perhatiannya ke tempat lain, dan dapat mengisyaratkan potensi kenaikan harga mata uang kripto mengingat permintaan dan aktivitas di dalamnya.

Biaya mencerminkan permintaan pada blockchain tertentu, atau berapa banyak transaksi yang dibayarkan untuk ditambahkan ke blockchain secepat mungkin. Biaya berbayar dapat dianggap sebagai penawaran di lelang: pengguna harus bersaing satu sama lain agar transaksi mereka dapat dieksekusi dan dimasukkan dalam blockchain. Mereka yang membayar biaya yang lebih tinggi akan mengonfirmasi transaksi mereka lebih cepat. Oleh karena itu, biaya yang lebih tinggi biasanya menunjukkan permintaan yang lebih besar dari pengguna atas transaksi mereka untuk dimasukkan dalam blockchain.

Gas Ethereum adalah contoh biaya yang dibayarkan, tetapi setiap kripto memiliki biaya transaksinya sendiri. 

Biaya juga dapat memberikan gambaran tentang seberapa aman jaringan mata uang kripto. Blockchain PoW biasanya memberikan hadiah blok kepada penambang, yang membantu memproses transaksi dan menjaga keamanan rantai. Hadiah blok ini biasanya terdiri dari biaya transaksi. Dengan mata uang kripto yang memiliki jadwal emisi yang menurun, seperti Bitcoin, hadiah blok berkurang secara berkala, dalam peristiwa yang dikenal sebagai 

Ketika hadiah blok berkurang, masuk akal untuk meningkatkan biaya transaksi guna membantu para penambang mempertahankan profitabilitas mereka. Jika tingkat kenaikan biaya transaksi tidak sesuai dengan pengurangan hadiah, penambang dapat mulai beroperasi dengan rugi dan memilih untuk menurunkan jaringan. Hal ini dapat mengurangi keamanan jaringan mata uang kripto.

Metrik keuangan mata uang kripto memberikan gambaran yang baik tentang seberapa baik kinerja mata uang kripto dibandingkan dengan masa lalu, dan juga memberikan wawasan tentang potensi pertumbuhan masa depannya.

Kapitalisasi pasar adalah representasi nilai jaringan. Ini dapat dihitung dengan mengalikan harga saat ini dengan pasokan mata uang kripto yang beredar. Namun, 

 dapat menawarkan valuasi yang menyesatkan jika Anda gagal mempertimbangkan metrik lain, seperti likuiditas.

Secara umum, kapitalisasi pasar dapat digunakan untuk memperkirakan potensi pertumbuhan mata uang kripto. Beberapa investor percaya bahwa mata uang kripto dengan kapitalisasi pasar yang lebih rendah memiliki peluang pertumbuhan yang lebih besar dibandingkan dengan mata uang dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi, sementara investor lain menyimpulkan bahwa kapitalisasi pasar yang lebih besar berarti efek jaringan dan infrastruktur yang lebih kuat, yang akan menarik permintaan pasar.

Meskipun mata uang yang terlupakan, dompet yang hilang, dan kunci yang tidak dapat diambil kembali berarti bahwa kita tidak akan pernah benar-benar tahu persis berapa banyak koin dari kripto tertentu yang beredar, kapitalisasi pasar menawarkan perkiraan nilai jaringan koin.

Likuiditas adalah ukuran betapa mudahnya membeli dan menjual mata uang kripto. Jika mata uang kripto dapat dibeli atau dijual dengan cepat tanpa mengubah nilai pasarnya secara drastis, likuiditasnya dianggap kuat. Mata uang kripto yang likuid memiliki banyak pesanan pembeli dan penjual yang menunggu untuk dipenuhi. Hal ini, pada gilirannya, mempersempit 

, yang merupakan ukuran likuiditas yang baik.

Dengan pasar yang tidak likuid, masalah yang dihadapi oleh investor adalah ketidakmampuan untuk menjual mata uang kripto dengan harga “adil”. Hal ini karena hampir tidak ada pembeli yang bersedia melakukan perdagangan, yang akan menghasilkan dua pilihan bagi investor: mereka dapat menurunkan harga jual mata uang kripto, atau menunggu likuiditasnya meningkat. Namun, perhatikan bahwa 

 uang kripto dapat mengurangi imbal hasil atas investasi dalam jangka panjang jika harga tidak naik.

Volume perdagangan adalah indikator yang berguna dari kemampuan mata uang kripto untuk mempertahankan momentum. Ini menunjukkan berapa banyak unit mata uang kripto yang telah berpindah tangan selama periode tertentu. Jika tren nilai ke atas didukung oleh volume perdagangan yang tinggi, kemungkinan harga kripto akan terus meningkat. Sebaliknya, fluktuasi harga tanpa volume perdagangan yang signifikan mungkin hanya terjadi pada radar. 

 uang kripto mengacu pada jumlah total unit dalam pasokan aktif yang dapat diakses oleh publik. Berbeda dengan total pasokan atau potensi pasokan maksimum, pasokan yang beredar tidak statis dan dapat berubah seiring waktu, karena mata uang kripto dapat 

Jadwal emisi adalah sesuatu yang dapat dilihat investor untuk membuat keputusan yang tepat. Beberapa mata uang kripto bersifat deflasi, dengan pasokan yang menurun seiring waktu. Hal ini menarik bagi beberapa investor, karena mereka percaya bahwa penurunan pasokan ditambah dengan peningkatan permintaan dari pasar akan menyebabkan kenaikan harga. 

Di sisi lain, mata uang kripto yang mungkin sangat inflasioner, yang menyebabkan pasokan bersirkulasi tinggi, mungkin membuat investor khawatir karena pasokan yang berlebihan dapat menyebabkan penurunan harga.

Metrik proyek digunakan untuk mengambil pendekatan kualitatif guna mengevaluasi kinerja mata uang kripto. Mereka berfokus pada faktor internal dan eksternal, seperti tujuan mata uang kripto dan cara operasi proyek.

Situs web proyek biasanya menyertakan daftar anggota tim mereka, yang pengalaman kolektifnya dapat menjelaskan apakah grup memiliki keahlian yang diperlukan untuk melihat proyek hingga selesai. 

Beberapa hal yang mungkin dicari investor dari tim proyek adalah sebagai berikut:

Pemeriksaan latar belakang dapat dilakukan melalui platform jaringan, seperti LinkedIn.

Jika tim bersikeras untuk tetap anonim, investor harus menggunakan kebijaksanaannya untuk menentukan apakah mereka cukup dapat dipercaya. Sangat sulit untuk melacak tim anonim dalam hal perkembangan dan latar belakang mereka.

White paper adalah dokumen teknis yang menguraikan tujuan dan operasi proyek. Ini adalah dokumen proyek yang paling penting, dan idealnya harus berisi informasi berikut:

Periksa laporan resmi dengan skeptisisme yang baik, dan perhatikan ulasan pihak ketiga tentang proyek yang dapat dibagikan melalui platform seperti Discord atau Twitter.

Mengidentifikasi pesaing proyek dalam vertikalnya sangat penting untuk mengevaluasi potensi proyek. Proyek mungkin awalnya tampak menarik, tetapi ini mungkin tidak akan terjadi jika dibandingkan dengan proyek pesaing yang mungkin memiliki tim yang lebih baik, membedakan fitur produk, atau tingkat keterlibatan masyarakat yang lebih tinggi.

Sebagian besar proyek mata uang kripto memiliki peta jalan untuk masa depan, dengan jadwal untuk uji bersih, rilis, dan fitur yang baru direncanakan. Peta jalan harus memberikan garis besar yang jelas tentang perkembangan masa depan. Investor dapat menggunakannya untuk mengukur pencapaian pencapaian, dan untuk menentukan apakah tim berkinerja sesuai dengan rencana mereka.

 ekonomi pasokan dan permintaan token, yang mendorong nilai dan harga mata uang kripto. Semakin tinggi permintaan terhadap pasokan, semakin tinggi harganya. Dengan melihat distribusi token, investor mungkin dapat mengidentifikasi potensi risiko. Misalnya, jika hanya beberapa orang yang memiliki sebagian besar pasokan, mereka pada akhirnya dapat memanipulasi pasar dengan membuang semua kepemilikan mereka, yang menyebabkan harga kripto anjlok.

Tokenomic juga mencakup struktur insentif yang digunakan untuk memotivasi perilaku di jaringan. Misalnya, satu model tokenomik terkemuka yang telah mendapatkan perhatian adalah model escrow suara, di mana hadiah digunakan untuk memberikan insentif kepada pengguna kripto yang mengunci mata uang kripto mereka selama beberapa waktu. Ini berarti pasokan sirkulasi berkurang, yang berperan dalam meningkatkan harga.

Periode kepemilikan penuh dari pasokan mata uang kripto harus diperhitungkan. Periode vesting yang singkat untuk investor awal dapat mengakibatkan situasi ketika mereka membuang sejumlah besar token ke pasar untuk mendapatkan keuntungan, yang menyebabkan harga mata uang kripto menurun seiring waktu.

Utilitas token adalah sesuatu yang harus diperhatikan investor. Beberapa proyek membuat token yang tidak memiliki banyak utilitas. Dalam hal ini, permintaan pasar token akan rendah, mengingat token tersebut tidak memiliki tujuan praktis. Tanpa permintaan pasar untuk token, harganya kemungkinan kecil untuk dihargai.

Aktivitas pengembangan tim dapat menjelaskan apakah mereka secara aktif mengerjakan proyek dan mencapai tonggak pencapaian mereka. Periksa berapa banyak kontributor yang ada, dan berapa banyak aktivitas yang ada di GitHub publik proyek, jika ada. Mata uang kripto yang repositorinya belum diperbarui dalam dua tahun, atau yang memberikan pembaruan yang tidak konsisten, mungkin tidak menarik seperti yang pengembangannya telah konsisten.

Apa Lagi untuk Analisis Mata Uang Kripto?

Analisis kuantitatif juga merupakan metode yang bagus untuk menganalisis mata uang kripto. Namun, tidak terlalu membantu dalam menentukan risikonya, atau untuk aspek yang tidak dapat diukur dengan angka

Faktor lain yang dapat berperan dalam analisis dasar meliputi kebijakan pemerintah, politik sosial, dan perilaku pengguna.

Terdapat peraturan yang lebih ketat seputar mata uang kripto selama setahun terakhir di tengah beberapa acara angsa hitam terbesar, seperti jatuhnya 

. Beberapa contoh penting lainnya antara 

 (TORN). Hal ini menyebabkan harga XRP dan TORN bervariasi secara signifikan berdasarkan perubahan regulasi yang sedang berlangsung.

Karena pemerintah AS telah mengambil peran yang lebih aktif dalam menjepit vertikal mata uang kripto tertentu, investor harus mengevaluasi apakah mata uang kripto yang ingin mereka investasikan mungkin terpengaruh oleh peraturan negatif.

Cara Menganalisis Mata Uang Kripto Menggunakan Analisis Fundamental

Compete for 2,500 USDT USDT Every Week

Cara Menganalisis Mata Uang Kripto Menggunakan Analisis Fundamental

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Compete for 2,500 USDT USDT Every Week

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan